Troca forex explicada

O básico do Forex Swaps Atualizado: 20 de abril de 2016 às 09:41 No mercado forex. um swap cambial é uma transação em moeda de duas partes ou de duas pernas usada para trocar ou trocar a data de valor de uma posição de câmbio para outra data, muitas vezes ainda mais no futuro. Leia uma breve explicação sobre a troca de moeda. Além disso, o termo forex swap pode se referir à quantidade de pips ou pontos de swap que os traders adicionam ou subtraem da taxa de câmbio de datas de valor inicial, geralmente a taxa à vista, para obter a taxa de câmbio forward ao precificar uma transação de swap cambial. Como funciona uma transação de swap de Forex Na primeira perna de uma transação de swap de forex, uma determinada quantidade de uma moeda é comprada ou vendida contra outra moeda a uma taxa combinada em uma data inicial. Isso geralmente é chamado de data próxima, já que geralmente é a primeira data a chegar em relação à data atual. Na segunda etapa, a mesma quantidade de moeda é então vendida ou comprada simultaneamente versus a outra moeda a uma segunda taxa acordada em outra data de valor, geralmente chamada de data distante. Este negócio de swap cambial resulta efetivamente em exposição líquida (ou muito pequena) à taxa spot vigente, uma vez que, embora a primeira perna aumente o risco de mercado à vista, a segunda etapa da troca fecha-a imediatamente. Pontos de Troca Forex e o Custo de Transporte Os pontos de swap cambial para uma determinada data-valor serão determinados matematicamente do custo total envolvido quando você emprestar uma moeda e emprestar outra durante o período de tempo que se estende da data à vista até a data-valor. Às vezes, isso é chamado de custo de transporte ou simplesmente transporte e será convertido em moeda monetária para ser adicionado ou subtraído da taxa à vista. O carry pode ser calculado a partir do número de dias do spot até a data forward, mais as taxas de depósito interbancário prevalecentes para as duas moedas até a data do valor a termo. Geralmente, o carry será positivo para a parte que vender a taxa de juros mais alta e negativa para a parte que comprar a taxa de juros mais alta para a frente. Por que os swaps de Forex são usados ​​Um swap de câmbio será usado frequentemente quando um comerciante ou hedger precisa rolar uma posição de forex aberta existente para uma data futura para evitar ou atrasar a entrega exigida no contrato. No entanto, uma troca de forex também pode ser empregada para aproximar a data de entrega. Como exemplo, os operadores forex frequentemente executarão rolagens, mais tecnicamente conhecidas como trocas tom / next, para estender a data-valor do que antes era uma posição spot registrada em um dia antes da data atual do valor spot. Alguns corretores do forex de varejo (lista superior de corretores de confiança) até mesmo realizarão esses rollovers automaticamente para seus clientes em posições abertas após as 5pm EST. Por outro lado, uma corporação pode querer usar um swap cambial para fins de hedge se descobrir que um fluxo de caixa antecipado, que já havia sido protegido com um contrato definitivo, seria adiado por mais um mês. Neste caso, eles poderiam simplesmente reverter a sua atual cobertura de contrato definitivo por um mês. Eles fariam isso concordando com um swap cambial no qual eles fechavam o contrato de data próxima existente e então abriram um novo para a data desejada um mês depois. Declaração de Risco: Negociar Câmbio na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. A mecânica básica dos swaps cambiais e swaps de moeda cruzada (Extrato das páginas 73-86 do BIS Trimestral Review, março de 2008) Um contrato de swap cambial é um contrato em qual parte toma emprestada uma moeda e simultaneamente empresta outra para a segunda parte. Cada parte utiliza a obrigação de pagamento à sua contraparte como garantia e o montante do reembolso é fixado à taxa a termo de câmbio a partir do início do contrato. Assim, os swaps cambiais podem ser vistos como empréstimos / empréstimos garantidos por garantias cambiais livres de risco. O gráfico abaixo ilustra os fluxos de fundos envolvidos em uma troca de euro / dólar como exemplo. No início do contrato, A toma emprestado XS USD e empresta X EUR para B, onde S é a taxa à vista de câmbio. Quando o contrato expira, A retorna XF USD para B, e B retorna X EUR para A, onde F é a taxa forward de FX desde o início. Os swaps cambiais têm sido empregados para levantar moedas estrangeiras, tanto para instituições financeiras quanto para seus clientes, incluindo exportadores e importadores, bem como investidores institucionais que desejam proteger suas posições. Eles também são freqüentemente usados ​​para negociações especulativas, normalmente combinando duas posições de compensação com diferentes vencimentos originais. Os swaps cambiais são mais líquidos em prazos inferiores a um ano, mas as transações com prazos mais longos têm aumentado nos últimos anos. Para dados abrangentes sobre os desenvolvimentos recentes no volume de negócios e pendentes em swaps cambiais e cross-swap, ver BIS (2007). Um contrato de swap de moeda cruzada é um contrato no qual uma parte toma emprestada uma moeda de outra parte e simultaneamente empresta o mesmo valor, a taxas à vista atuais, de uma segunda moeda àquela parte. As partes envolvidas em swaps de base tendem a ser instituições financeiras, quer agindo por conta própria ou como agentes de sociedades não financeiras. O gráfico abaixo ilustra o fluxo de fundos envolvidos em uma troca de dólar / dólar norte-americano. No início do contrato, A toma emprestado XS USD de, e empresta X EUR para B. Durante o prazo do contrato, A recebe EUR 3M Libor de, e paga USD 3M Libor para, B a cada três meses, onde está o preço de a base swap, acordada pelas contrapartes no início do contrato. Quando o contrato expira, A retorna XS USD para B e B retorna X EUR para A, onde S é a mesma taxa de câmbio à vista desde o início do contrato. Embora a estrutura dos swaps de moeda cruzada difere dos swaps cambiais, os primeiros basicamente têm o mesmo propósito econômico que os últimos, exceto pela troca de taxas flutuantes durante o prazo do contrato. Swap de moeda cruzada têm sido empregados para financiar investimentos em moeda estrangeira, tanto por instituições financeiras quanto por seus clientes, incluindo corporações multinacionais envolvidas em investimentos estrangeiros diretos. Eles também têm sido usados ​​como uma ferramenta para conversão de moedas de passivos, particularmente por emissores de títulos denominados em moedas estrangeiras. Espelhando o teor das transações que pretendem financiar, a maior parte dos swaps de moeda cruzada é de longo prazo, geralmente variando entre um e 30 anos em vencimento. Taxas de swap da Forex explicadas Negociando o mercado Forex à vista, você deve ter notado que uma posição durante a noite, você recebe ou é cobrada uma taxa fixa de juros sobre a sua posição. Ao desenvolver um sistema de negociação que detenha posições durante a noite, é muito importante levar em conta essas taxas de swap overnight, pois elas podem afetar o desempenho das estratégias. Taxas de Swap / Rollover Interest Explained Os juros são debitados ou creditados aos traders que detêm posições em moeda aberta às 17:00 horas E. S.T. Isso acontece todos os dias, com as vagas abertas por vários dias sendo debitadas ou creditadas por cada dia em que a posição permaneceu aberta até as 17h. O facto de um comerciante ser cobrado ou receber juros depende das duas moedas envolvidas e da posição que o profissional assume no emparelhamento. Como as moedas são negociadas em pares, você sempre precisa pedir uma moeda emprestada para poder comprar outra. Daí resulta que você paga juros sobre a moeda que está tomando emprestado e recebe juros sobre a moeda que está vendendo. Digamos que estamos negociando o par de moedas fictícias AAA / BBB, as seguintes possibilidades existem: Se você é comprido AAA / BBB. Você será cobrado juros por empréstimos AAA, e receberá juros de empréstimos BBB. Se você é curto AAA / BBB. Você será cobrado juros por empréstimo BBB, e receberá juros para empréstimos AAA. Se a diferença entre os juros cobrados e recebidos for positiva, você receberá a diferença na sua conta. Se, no entanto, a diferença entre os juros cobrados e recebidos for negativa, você terá a diferença retirada de sua conta. Isso pode ser demonstrado com o seguinte exemplo: Entramos em uma posição longa no USD / EUR e mantemos a posição durante a noite. A taxa de juros para o USD é de 3,6. Para calcular os juros em um lote padrão, usamos o seguinte cálculo (0,036100000) /3659,8 USD. Como nossa conta imaginária é mantida em dólares, não precisamos converter esse valor em dólares. A taxa de empréstimo em oferta para o EUR é de 4,0. Para calcular os juros, precisamos levar em conta a taxa de câmbio USD / EUR, o cálculo é o seguinte (0,041000001.33349) /36514,61 USD. Com a nossa posição sendo longa, subtraímos nossos custos de empréstimos dos juros que recebemos para emprestar o EUR. Isso significa que, na situação acima, receberemos um total de 4,80 em nossa conta. Corretores Diferentes, Cálculos Diferentes Enquanto o método acima é a maneira padrão de calcular as taxas de swap overnight / rollovers, a situação é de fato mais complicada do que no exemplo acima. A maioria das corretoras usa taxas overnight interbancárias ao calcular swaps e atualizá-las diariamente. Embora algumas corretoras atualizem suas taxas de rolagem com muito menos frequência. Não é incomum que as corretoras adicionem uma taxa extra em cima dessas taxas, normalmente por volta de 3 de abril (não é claro, com as empresas de pagamento forex como a Moneycorp). É por isso que existem diferenças significativas nas taxas de swap entre diferentes corretoras. Para tornar as coisas ainda mais complicadas, as corretoras são exibidas de maneiras diferentes. Você deve ter notado que um número de corretoras oferece contas sem swap para atrair clientes muçulmanos que são proibidos por sua religião de se envolver em negócios que tenham interesse. Essas contas geralmente têm spreads mais amplos para compensar a falta de rolagens overnight. Aqueles que procuram comparar as taxas de swap podem fazê-lo no Zulutrade. onde é possível comparar as taxas de swap de mais de 100 corretores diferentes. Aqueles que desejam manter posições durante a noite regularmente devem levar em conta as taxas de rolagem. Deixe uma resposta Cancelar resposta